Зачем нужны частные займы?
В своей книге «Вкус жизни», которая вышла в Издательстве «Питер» осенью 2010 года, я рассказал о различных инвестиционных возможностях, доступных в России. В письмах, которые приходят мне от читателей, часто задаются вопросы о таком инвестиционном инструменте, как частные займы. Многие рассматривают возможности использования таких займов для развития своего бизнеса.
Поскольку я знаком с некоторыми частными банкирами — профессиональными инвесторами, предоставляющими подобные займы, и знаю немало ситуаций, в которых предоставлялись и использовались подобные займы, я могу подробнее рассказать о практике использования и предоставления частных займов. При этом я постараюсь ответить на те вопросы о частных займах, которые чаще всего задают читатели.
Что мы имеем в виду, когда говорим о частных займах, как об инвестиционном инструменте?
- Суть частного займа — в том, что частное лицо предоставляет деньги взаймы (ссужает свои деньги под процент) с целью извлечения прибыли в размере этого процента. Ключевые условия, которые оговариваются при предоставлении частного займа: сумма займа, срок, на который предоставляется займ, и ссудный процент. Также оговаривается, как будет происходить возврат средств: частями по определенному графику или единовременно в конце срока. Популярен также вариант, при котором займ автоматически может пролонгироваться на следующий период (например, на следующий год). В этом случае заемщик может длительное время ограничиваться ежемесячной выплатой процентов по займу без погашения основной суммы займа. Причем это может равно устраивать как заемщика, так и заимодавца.
- Частный займ в большинстве случаев оформляется как предоставление средств взаймы одним частным лицом другому частному лицу. Хотя на самом деле в большинстве случаев полученные взаймы средства используются для увеличения оборотных капиталов бизнеса, принадлежащего заемщику. Нередки и случаи, когда с помощью частных займов привлекаются недостающие средства для приобретения дорогостоящей собственности — например, объектов недвижимости.
- Юридически предоставление частного займа оформляется распиской. Возможно также оформление нотариально заверенного договора займа. В этом случае расписка будет приложением к этому договору, подтверждающим, что денежные средства действительно были переданы. В большинстве случаев частные займы на небольшие и средние суммы могут предоставляться без залога. Таким образом, условия предоставления банковских займов мягче и гибче, чем при предоставлении классических банковских кредитов. При этом проценты по таким займам обычно несколько выше, чем проценты по кредиту. Если же сравнить проценты, выплачиваемые по частным займам, с процентами на задолженность по кредитным картам, окажется, что процент будет схожим. Более того - во многих случаях процент, который необходимо выплачивать на задолженность по кредитной карте, будет ощутимо выше, чем процент по частному займу.
- Не всякий частный займ является инвестиционным. Если кто-то дает соседке три тысячи до конца недели или сослуживцу — десять тысяч до зарплаты, это займ, но не инвестиция. Если друг просит Вас подкинуть ему ненадолго 50 тысяч рублей, чтобы он смог купить себе новую машину — скорее всего, Вы дадите ему необходимые деньги взаймы без процентов (если у Вас имеется такая возможность). А значит, это опять же займ, но не инвестиция. А вот если речь идет о нескольких сотнях тысяч или миллиончике-другом, которых не хватает для приобретения помещения под офис — тут вполне уместно оговорить, какой процент ежемесячно будет выплачивать заемщик за использование привлеченных средств. В результате заемщик привлечет необходимые ему недостающие средства. А с точки зрения заимодавца эти средства будут инвестированы под оговоренный, выплачиваемый ежемесячно процент.
- Я знаком с рядом предпринимателей и инвесторов, достаточно регулярно предоставляющих частные займы различным своим знакомым. Кто-то из них — розничный торговец, который торгует сам и предоставляет излишек свободных средств своим коллегам по бизнесу для закупок товара. В этом случае могут предоставляться краткосрочные займы - от недели до месяца. Суммы не очень большие — десятки или сотни тысяч рублей. Другие знакомые мне инвесторы оперируют с займами от миллиона рублей и выше, займы на меньшие суммы им малоинтересны. Некоторые инвесторы готовы предоставлять краткосрочные частные займы на срок от нескольких недель до нескольких месяцев. Другие принципиально не рассматривают варианты с предоставлением средств взаймы меньше, чем на год. По практике, совокупный размер займов, предоставленных инвестором какому-то одному заемщику, может доходить до десятков миллионов рублей или нескольких миллионов долларов. В таких случаях речь обычно идет об отношениях, развивающихся много лет и начинавшихся с менее масштабных заимствований. Предоставление инвестиций еще более значительного размера, скорее всего, будет оформляться уже не как простой частный займ. Как минимум, речь будет идти об участии в акционерном капитале, или передаче контроля над бизнесом.
- Большинство инвесторов, оперирующих более-менее ощутимыми средствами и периодически предоставляющих частные займы, избегают предоставления одному заемщику более чем 30% своего капитала. Для более осторожных инвесторов речь будет идти скорее о 20% капитала.
Частные займы стары, как мир. Деньги ссужали под проценты еще в древнем Вавилоне, несколько тысяч лет назад. Вы можете прочитать о том, как занимались частными займами итальянские банкиры во Франции, в книгах цикла "Проклятые короли" Мориса Дрюона ("Железный король", и последующие). Некоторых характерные персонажи из числа русских купцов и финансовых деятелей, ссужавших деньги под проценты в конце 19-го — начале 20-го века в Москве, описаны у Гиляровского в его книге "Москва и москвичи". О том, как вели свои операции евреи-факторы, финансисты королей, Вы можете прочитать в книге Фейхтвангера "Еврей Зюсс".
У многих, кто интересуется частными займами, возникает очевидный вопрос: почему вместо того, чтобы брать частный займ, не пойти в банк и не взять там кредит по нормальной ставке?
На самом деле, частные займы используются именно тогда, когда по каким-то причинам кредит в банке взять нельзя, или такой кредит не проходит по условиям. Например, вот какие варианты встречаются на практике:
- Банк выдал кредит на срок в один год, имеющееся обеспечение связано под него. Год прошел, пора вернуть банку не только проценты, но и тело кредита. А отбиться за год кредит не успел. Для этого нужна доходность больше 100% годовых, а далеко не каждый бизнес обеспечивает такую доходность. Так или иначе, кредит пора возвращать. В подобных ситуациях многие банки явно или завуалированно готовы идти на перекредитовку... но не всегда. И если они на нее не идут, может очень пригодиться частный займ.
- Другой вариант: у торгового бизнеса в качестве обеспечения кредита есть либо товар в обороте, либо дорогостоящая недвижимость. Кредит нужен, к примеру, на 3 миллиона рублей. Но банки отказываются кредитовать под товар в обороте, поскольку им крайне интересно получить в качестве залога недвижимость... стоимостью минимум 25 миллионов. Получается, что под кредит не такого уж большого размера дорогостоящий залог будет связан. А у собственника могут быть в перспективе планы дальнейшего развития бизнеса, требующие привлечения более серьезных средств. В этой ситуации многие известные мне собственники бизнеса идут на то, чтобы взять частный займ на 2-3 миллиона. Если, конечно, так и не удастся найти банк, готовый дать кредит под товар в обороте. Бывает, что комбинируют оба способа: сколько могут, привлекают в форме кредита под товар в обороте. А остальное добирают частными займами. Через какое-то время, когда потребуется действительно существенная сумма дополнительных инвестиций, уже берут кредит под залог недвижимости.
- Еще вариант: основная сумма на крупное приобретение аккумулируется за счет накопленных средств и кредитов, но некоторой "прокладки" не хватает. Вот эту "прокладку" (недостающую сумму, например от одного до нескольких миллионов) и привлекают в качестве частного займа. Так, в качестве частного займа можно привлечь недостающую часть первого взноса по ипотеке.
- Зимой 2008-2009 года многие банки жестко прижимали своих многолетних Клиентов по условиям кредитов. Особенно, когда очередной кредит заканчивался, и заходила речь о выдаче следующего кредита. Обычно руки начинали выкручивать, как только предыдущий кредит был полностью возвращен. В других случаях специально прижимали заемщиков, чтобы получить их имущество, которое было залогом по кредиту - так, например, произошло с одной знакомой мне компанией в Самаре. В той ситуации нехватка оборотных средств могла создать вполне устойчивому и жизнеспособному бизнесу весьма ощутимые проблемы. В подобных обстоятельствах предоставление своевременного частного займа могло быть не столько финансовой операцией, сколько весомой и весьма серьезной поддержкой.
- Ну и, наконец, классический вариант, когда те заемные средства, которые могли быть привлечены в форме банковских кредитов, уже привлечены. Но дополнительное увеличение оборотных средств на 30-50% может дать весьма ощутимый доход на эти средства. Тут опять же могут быть полезны частные займы. Причем они будут крайне выгодны обеим сторонам: как инвестору, так и бизнесмену-заемщику.
Фундаментальное преимущество частных займов перед кредитами - не только в том, что для займов средних размеров обычно не требуется залог. Значительно важнее то, что тело займа не обязательно возвращать через год. Большинство банков, если и предоставляют кредиты, обычно ориентируются на предоставление большинства таких кредитов на срок до 12-ти месяцев. Получается, сначала Вы берете кредит. А потом за год Вам нужно вернуть и сам кредит, и проценты по нему. Причем и то, и другое - в полном объеме. Далеко не для всех бизнесов такая схема кредитования приемлема. Что же до частного займа, то можно, ежемесячно выплачивая проценты по этому займу, не возвращать сам займ в течение многих лет. Причем это может вполне устраивать и инвестора, и бизнесмена-заемщика. Когда же у бизнеса появляется возможность привлечь более дешевые средства, или просто прибыль повышается достаточно ощутимо, чтобы заменить в оборотном капитале привлеченные средства собственными, займ возвращают.
Инвестор, предоставляющий частные займы, извлекает прибыль за счет понимания бизнеса — и, что еще важнее, понимания людей. То место в финансовой системе, которое занимают инвесторы, предоставляющие частные займы, никогда не смогут в полной мере занять банки. Об этом очень верно сказал Ли Куан Ю:
«Ущерб молодым государствам был нанесен еще и тем, что этнические меньшинства в этих странах, в основном индусы в странах Африки, оказались вытеснены либо в результате расовых беспорядков, либо законодательным путем. Зачастую они были владельцами магазинов и играли роль деревенских банкиров, зная, кто из жителей был, а кто не был платежеспособен. С этими обязанностями деревенских банкиров не могли справиться ни местная администрация, ни Корпус мира США (US Peace Corps), ни чиновники Британской добровольческой службы (British Voluntary Service)».
— Ли Куан Ю, «Сингапурская история: из «третьего мира» — в «первый»
По этим словам Ли Куан Ю становится более понятной роль частных финансистов в экономике. Банки предоставляют свои кредитные ресурсы либо более крупным организациям, у которых есть залог, либо в виде потребительских кредитов - под то, что приобретают под свои нужды частные лица. Посередине же остается значительная прослойка тех займов, которые требуются для инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса, но еще не могут быть обеспечены полноценным, учитываемым банками залогом. Это - деньги, которые прежде всего вкладываются в человека, который руководит бизнес-проектом, а уж потом — в сам бизнес-проект. Без знания и понимания людей, способности оценить перспективность вложений и надежность заемщика успешно предоставлять такие займы просто невозможно.
Не будем забывать и о случаях, когда получение обычного банковского кредита или неудобно, или не очень-то приемлемо по условиям. У кого-то, возможно, и имеется имущество, которое можно было бы использовать в качестве залога... но в одних случаях не хочется связывать имущество на несколько десятков миллионов в качестве залога для кредита на пару миллионов. А в других случаях удобнее договориться о частном займе, по которому можно будет несколько лет платить проценты без возврата основной суммы займа. Альтернатива — каждый год решать вопросы с перекредитовкой, а то и с выводом средств из оборота для возврата кредита — в некоторых случаях может быть значительно менее приятной.
А что, если банк пытается выкручивать заемщику руки, чтобы наложить руки на залог и хищническими методами нажиться за счет заемщика? Именно инвесторы, предоставляющие частные займы, могут быть защитой и спасением заемщика в такой ситуации.
В целом, я считаю, что частные займы имеют точно такое же право на жизнь, как «классические» банковские кредиты, лизинговые схемы или кредитные карты. Возможность привлечения заемных средств - это в любом случае благо. Ведь никто не заставляет Вас брать кредиты или займы. Но во многих ситуациях, используя с умом возможность привлечения заемных финансовых ресурсов, Вы сможете достичь значительно больших результатов — и достичь их быстрее. Главное — использовать эти возможности с умом. Каждая из существующих схем привлечения средств имеет свои особенности, ограничения, плюсы и минусы. Важно иметь выбор из многих возможностей — и воспользоваться именно тем вариантом, который оптимален именно для данной конкретной ситуации. Есть ситуации, для которых оптимальны «классические» банковские кредиты. В других ситуациях лучше всего воспользоваться лизингом. В третьих — оптимальным решением будет привлечение частного займа. Наконец, в некоторых ситуациях наилучшим решением задачи будет комбинация нескольких схем финансирования.
Поэтому разумному предпринимателю имеет смысл поддерживать знакомство с одним или несколькими частными банкирами — инвесторами, предоставляющими частные займы. Точно так же, как имеет смысл поддерживать контакт с банками, которые при необходимости могут предоставить кредиты. В любом случае иметь выбор всегда значительно лучше, чем не иметь его!
Как вариант, если Вас интересуют частные займы, можете прислать мне письмо на info@fif.ru, копию на kbaksht@mail.ru — в теме письма укажите «Константину Бакшту — частные займы». Опишите суть Вашего вопроса и укажите свои контакты — возможно, я смогу что-то подсказать, или кого-то порекомендовать.
