Подписаться на рассылку
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШ ЖУРНАЛ:
«ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ ПРОДАЖ»
и получайте новые статьи
о продажах, переговорах
и личных инвестициях

Сложите два числа и введите результат

Книги Константина Бакшта

Кто умеет правильно тратить, хорошо зарабатывает

Интервью с Константином Бакштом

 

Как сберечь средства от инфляции? Куда вкладывать, что покупать? Какие валюты выглядят наиболее привлекательными в среднесрочной и долгосрочной перспективе?
Прежде всего, чтобы эффективно защитить средства от инфляции, необходимо приобретать ликвидное имущество, а не валюту. Наиболее привлекательными выглядят инвестиции в недвижимость - она всегда в цене и пользуется спросом. Также многие рекомендуют золото, обосновывая это тем, что в прошлом году оно обвалилось на 30% из-за перегрева рынка и теперь в него можно продолжить вкладывать средства, рассчитывая на стабильный прирост стоимости.

В России, например, я могу выделить другой привлекательный способ защиты средств от обесценивания - это покупка золотых червонцев. В течение многих лет они проявляли себя как достаточно стабильный инструмент сохранения капитала и стали чуть ли не единственным активом, который не провалился в период кризиса 2008-2009 годов.

Вообще, что касается валюты, то с определенного момента профессиональный инвестор может размещать свои инвестиции не только в России, но и за рубежом - таким образом, у него образуется многовалютный инвестиционный портфель. И такой инвестор автоматически защищает свой капитал от обесценивания рубля, благодаря вложениям с номиналом в долларах, евро, британских фунтах и т.д. Иными словами наиболее правильная стратегия защиты вкладов - это корзина, диверсифицированная по валютам и по странам размещения инвестиций.

Как вы оцениваете такие инструменты как вклады в акции и облигации коммерческих организаций?  

Я профессионально занимаюсь инвестициями более 10 лет и использую все доступные в России инвестиционные инструменты, однако, я должен отметить, что в России ПИФы облигаций часто выглядят не очень привлекательно, по сравнению с обычными депозитами. Особенно, если речь идет о небольших инвестициях не превышающих 700 тыс.

Иногда выпускаются интересные облигации, но они также выпускаются и за рубежом, например, я могу рекомендовать вложения в «Cable&Wireless» или «АрселорМиттал». В моем портфеле есть такие инвестиции с доходами 7,5% и 8,25% годовых, но это инвестиции в валюте и за рубежом, поэтому никакие государственные риски, связанные с Россией, никак на них не отразятся.

Есть у меня и облигации бразильского федерального займа, которые в течение нескольких лет будут приносить мне более 11% годовых в долларах. Такие облигации выглядят более интересными и привлекательными, но, разумеется, такие предложения бывают не каждый год и не всегда доступны на рынке. Однако периодически возникают подобные возможности и очень важно ради таких случаев иметь достаточно свободного капитала или располагать возможностью быстро его аккумулировать из менее доходных инвестиций.В России также бывают подобные примеры выгодных возможностей вложиться в облигации. Весной 2009 года Альфа-Банк предлагал 6% годовых по долларовым депозитам, что в общем-то неплохо. Однако тот же Альфа-Банк в то же время выпустил свои двухлетние евробонды с доходностью 18% годовых, что значительно лучше. При этом вложение идет в один и тот же Альфа-Банк, что я и сделал - вложился в облигации Альфа-Банка и получил свои 18% годовых.

Это классический пример того, чем опытный и профессиональный инвестор отличается от среднего или начинающего. Опыт и профессионализм - это возможность либо достигать большей доходности при тех же рисках, как в примере с Альфа-Банком; либо возможность получить ту же доходность при меньших рисках.

Что же касается акций, то лично я предпочитаю инвестиции, приносящие пассивный доход, а при покупке отдельных акций - ими неизбежно приходится управлять. В связи с этим более разумно покупать не ценные бумаги отдельных компаний, а вкладываться в ПИФы акций.

Но опять же, российский фондовый рынок уже много лет движется в «боковике» - то растет, то падает, но фактически все эти колебания идут вокруг практически горизонтального тренда и в долгосрочной перспективе нет ни существенного роста, ни существенного падения, однако рынок колеблется.Поэтому просто откладывать деньги каждый месяц в надежде, что они вырастут - пока что глупо, и нужно работать с таким рынком, выжидая его сильное эмоциональное падение для входа и роста для выхода.

Например, в связи с текущими событиями в Крыму наш фондовый рынок сильно упал, из-за вывода зарубежными инвесторами своих активов в опасении начала войны. Несмотря на это, российская экономика по большому счету работает в марте 2014 года лучше, чем в январе, когда все отдыхают, и находится примерно на том же уровне, что и в сентябре-ноябре 2013 года.

Хотя фондовый рынок все же упал, а значит, что когда он в перспективе снова вырастет, - на этом можно будет заработать, если сейчас купить хорошие ПИФы.

Я, например, традиционно долгие годы вкладывался в УК «Тройка Диалог», которая сейчас стала управляющей компанией Сбербанка. Также многие хвалят УК «Уралсиб». Прикупив в момент эмоционального падения ПИФов акций у крупнейших УК, а потом продать их, когда рынок отрастет обратно, - можно заработать порядка 15-20% за шесть-восемь месяцев.

Мой личный рекорд по этой схеме был, когда я заработал 51% чистого дохода за три месяца, вложившись в ПИФ акций «Добрыня Никитич» УК «Тройка Диалог» пятого марта 2009 года и написал заявление на продажу паев пятого июня того же года.

В чью пользу лучше делать выбор, частники или государство?
Разница в том, что коммерческие компании чаще выпускают акции, а государственные займы происходят через облигации - таким образом, необходимо ответить на вопрос - что вас интересует: дать денег в долг и иметь пассивный процентный доход или стать собственником части бизнеса?

При этом портфель облигаций дает вам пассивный доход и им необязательно управлять, а акциями вам придется управлять в любом случае. Поэтому, если вы стремитесь к пассивному доходу, то я бы рекомендовал покупать как минимум ПИФы и ETF. Например, одна из моих любимых инвестиций - это SPDR S&P 500 ETF, по сути, я просто вкладываюсь с минимально возможными комиссиями в индекс 500 компаний с наибольшей капитализацией и на сколько растет фондовый рынок США, на столько растет эта инвестиция. За последние несколько лет с 2010 года она принесла мне более 50% в долларах, а самое главное преимущество этой инвестиции - в отсутствии государственных рисков России.

 

Какие перспективы в сложившейся ситуации у малого бизнеса? И как возможный дефолт или кризис скажутся на малом бизнесе?

Обычно резкие изменения ситуации наиболее губительны для крупных компаний, обремененных большими кредитами, которым сложно оперативно перестроить свою деятельность - чаще всего они становятся жертвами стремительных перемен. В то время как малый бизнес значительно мобильнее и гибче, его легко создать в тех анклавах и лакунах, которые образуются на рынке во время кардинальных перемен.

Таким образом, в кризис 2008-2009 годов многие крупные и средние компании понесли серьезный ущерб или погибли, однако большей части малого бизнеса удалось приспособиться и сейчас вырасти до средних размеров. Конечно, не каждому малому бизнесу удается выжить, но ему проще маневрировать, и в случае краха он может реорганизоваться в новый бизнес.

Иными словами: в период стабильности выигрывают крупные и средние компании, а во время резких перемен и кризисов выигрывает малый бизнес. Также стоит отметить, что девальвация рубля - это неплохая возможность заработать для производителей и серьезная угроза для импортеров.

Можно ли выиграть на экспорте за счет изменения курса?

Конечно, но на этом больше выиграют крупные производящие и добывающие компании. Металлообрабатывающие предприятия, нефтяники и газовщики, продающие за доллары свою продукцию, приобретут большую покупательную способность своих оборотных активов. Выиграет и малый бизнес, но значительно меньше, поскольку он сам меньше, а крупному бизнесу проще организовать экспорт.

Как сложившаяся ситуация отразится на среднем классе, на собственниках бизнеса? 

Что собственники, что не собственники - эффект будет один и тот же: рубль обесценивается, а роста объема доходов не предвидится. Реальная покупательная способность относительно импортных товаров сильно падает, а вот товары отечественного производства будут дорожать соразмерно текущим темпам инфляции.

А если производство покупаемого товара развернуто в Белоруссии, Украине или Казахстане, то тут роста цен вообще не предвидится. Экономическая ситуация в этих странах значительно хуже, например, два года назад белорусские «зайчики» снизили свою стоимость до 30%; то есть упали в три раза. Более того, сейчас ожидается дальнейшее падение курса - поэтому для белорусских производителей российский рынок просто волшебный, а для россиян продукты из Белоруссии - это хороший способ экономии.

Прежде всего, нужно работать и необходимо разумнее подходить к управлению личными финансами - многие наши сограждане уже научились неплохо зарабатывать, но они совершенно не научились тратить. Если они сейчас не начнут грамотно распоряжаться своими деньгами, то они так и будут жить либо в одном месяце от нищеты, либо, при наличии кредитов, быть в реально отрицательном финансовом положении.

Когда есть серьезные кредиты, и нет финансовых запасов, то это не ноль, а серьезный минус. И так живет большинство наших соотечественников, причем неважно: средний это класс или обеспеченные люди, неважно - собственники они бизнеса или работают по найму. Важно, что зарабатывают они хорошо, а распоряжаются деньгами исключительно паршиво.

Насколько вероятен новый экономический кризис?
В России мы можем быть на 100% уверенны, что новый форс-мажор наступит обязательно. Это не самая лучшая новость для большинства населения, однако, для инвесторов очередной спад или кризис - это самое лучшее время для инвестиций.

Если вы приходите в этот период с долгами и займами - вам приходится очень плохо, поскольку кредиторы начинают срочно требовать деньги, а бизнес и так идет в натяг.

А если к моменту начала кризиса у вас есть значительные финансовые ресурсы, то вы однозначно чувствуете себя королем. Поэтому не нужно увлекаться займами, а необходимо помнить, что пока у вас не накоплен лично ваш финансовый запас и ресурсы, то можно заключить, что вы работаете или ведете бизнес однозначно зря. Вы тратите время, зарабатываете деньги, но ваше финансовое положение не улучшается. И виноваты в этом вы сами и ваши привычки обращения с деньгами.

Чего ожидать от этого кризиса - дефолта, обвала экономики или затяжной стагнации?

Затяжная стагнация идет уже сейчас, но пока мы еще не начали нищенствовать - есть кошек и собак. Поэтому грядущие события станут чем-то заметным на фоне стагнации - это может быть как резкая девальвация, так и серьезный временный экономический спад, совсем необязательно, что это будет дефолт. Дефолт у нас был в 1998 году, а 2008-2009 годах спад был, а дефолта не было. Так или иначе, подождем - очевидно, что это случится не завтра.

Как изменятся темпы инфляции?

Если идет девальвация, значит, растет инфляция - это совершенно очевидно. Цены вырастут: например, если вы покупаете что-то номинированное в евро и евро выросло на 10%, значит то, что вы покупаете, тоже вырастет как минимум на 10%.

Какие изменения вы предвидите в мировой экономике?

Сейчас на самом деле продолжается процесс отката после прошедшего кризиса 2007-2008 годов, и строго говоря, сейчас чего-то особо интересного в экономике не происходит - идет процесс отхода от кризиса: тяжелое похмелье прошло, а больная голова осталась. И болеть теперь будет до вечера, а когда настанет этот вечер - непонятно.

Эта статья была опубликована  на Е-хеcutive.ru

Что Вы можете УЖЕ СЕЙЧАС получить совершенно БЕСПЛАТНО:
Получить АНКЕТЫ для проведения КОНКУРСОВ
Анкеты помогут собственникам и владельцам бизнесов определить, насколько новый менеджер готов работать «коммерсантом».
NEW! Анкеты для самодиагностики руководителей
Которые позволят Вам определить оптимальную руководящую должность сотрудника, исходя из его психотипа.
Выберите материалы, которые Вы
хотите получить ПРЯМО СЕЙЧАС:

Сложите два числа и введите результат

Получите В ПОДАРОК видео
Константина Бакшта
Усиление продаж:
Как выжать больше из
имеющегося отдела
продаж В2В
Заполните
форму
Заполните
форму

Сложите два числа и введите результат

×
Вы впервые на нашем сайте?
В разных местах на нашем сайте Вы можете найти полезные материалы и бесплатные сервисы:
1 Подписка на Интернет-журнал «Профессиональные системы продаж».

Сложите два числа и введите результат

2 Видео-курс от Константина Бакшта «Построение системы продаж» из 8 занятий.

Сложите два числа и введите результат

3 Комплект анкет для конкурса по набору кадров:
  • Анкета для менеджера по продажам
  • Анкета по мотивации
  • Аудит системы продаж
  • Тест Белбина
  • Тест на жизненную позицию

Вы можете использовать анкеты как при наборе сотрудников в отдел продаж, так и на любые другие позиции в Вашей Компании

Сложите два числа и введите результат

Хотите узнать, что еще полезного и интересного есть на нашем сайте?
ДА, спасибо! НЕТ, пока достаточно
Спасибо за Вашу заявку.
Подтвердите свою почту и получите бесплатные материалы.
Хотите узнать, что еще полезного и интересного есть на нашем сайте?
ДА, спасибо! НЕТ, пока достаточно
Компания «Baksht Consulting Group» специализируется на построении отделов продаж «под ключ» и совершенствовании работы уже имеющихся отделов продаж. Так же мы предлагаем тренинги, семинары и бесплатные вебинары, благодаря которым Вы можете получить практический опыт, знания и проверенные бизнес-технологии от ведущих экспертов страны.
1 Хотите посмотреть какие семинары, тренинги и бесплатные вебинары мы можем Вам предложить?

СПИСОК БЛИЖАЙШИХ МЕРОПРИЯТИЙ

Кстати, а нужен ли Вам консалтинг? Давайте сначала разберемся какой эффект, Вы можете получить благодаря выстраиванию и совершенствованию системы продаж в Вашей компании:
  • Пройти онлайн самодиагностику системы продаж. ПРОЙТИ САМОДИАГНОСТИКУ
  • Пройти бесплатный аудит системы продаж с экспертом компании «Baksht Consulting Group»
Хотите ближе ознакомиться с технологией Константина Бакшта по построению профессиональных отделов продаж и изучить, как внедрить технологию в Вашу компанию и увеличить с ее помощью Ваши обороты и доходы? Лучший способ сделать это – прочитать книгу Константина Бакшта «Построение отдела продаж»
414 рублей
Бесплатно!
Скачать