Частные займы и банковские кредиты
8 августа 2011 года в отзывах на мою книгу «Вкус жизни» (ИД «Питер», 2011)на сайте книжного магазина Озон один из активных посетителей сайта, Леонид Михайлов, задал мне ряд вопросов по одному из вариантов инвестиций, про которые рассказывалось в моей книге
Вопросы для Константина Бакшта:
Константин, насчет частных займов — есть вопросы, на которые ни вы в своей книге, ни другие «инвесторы» почему-то не дают ответа:
- Если у меня нет связей с криминалом, то как выбить обратно деньги из заемщика, которому я дал частный заем?
- Если бизнесмен любит брать частные займы, то почему бы ему не пойти в банк и не взять там кредит по нормальной ставке?
- Ах, банк ему не доверяет? У него нет залога? А с какой стати я тогда должен ему доверять? И см. еще раз вопрос №1.»
Подобные вопросы часто возникают у тех, кто интересуется частными займами. Вообще, частные займы - это весьма серьезная и обширная тема. Всего в одной статье не скажешь - слишком длинно получится. Постараюсь коротко, по существу обрисовать несколько ключевых моментов:
1. Частные займы используются именно тогда, когда по каким-то причинам кредит в банке взять нельзя, или такой кредит не проходит по условиям. Понятно, что если все дело в том, что риск невозврата слишком велик - давать деньги в займ не стоит. Бывают, однако, и другие обстоятельства. Например, вот какие варианты встречались в моей практике:
— Банк выдал кредит на срок в один год, имеющееся обеспечение связано под него. Год прошел, пора вернуть банку не только проценты, но и тело кредита. А отбиться за год кредит не успел. Для этого нужна доходность больше 100% годовых, а далеко не каждый бизнес обеспечивает такую доходность. Конечно, если бы год сложился более удачно, все могло бы сложится... Однако получилось так, что бизнес за год принес неплохую доходность, а не выдающуюся. Бывает. Так или иначе, кредит пора возвращать. В подобных ситуациях многие банки явно или завуалированно готовы идти на перекредитовку... но не всегда. И если они на нее не идут, может очень пригодиться частный займ.
— Другой вариант: у торгового бизнеса в качестве обеспечения кредита есть либо товар в обороте, либо дорогостоящая недвижимость. Кредит нужен, к примеру, на 3 миллиона рублей. Но банки отказываются кредитовать под товар в обороте, поскольку им крайне интересно получить в качестве залога недвижимость... стоимостью минимум 25 миллионов. Получается, что под кредит не такого уж большого размера дорогостоящий залог будет связан. А у собственника могут быть в перспективе планы дальнейшего развития бизнеса, требующие привлечения более серьезных средств. В этой ситуации многие известные мне собственники бизнеса идут на то, чтобы взять частный займ на 2-3 миллиона. Если, конечно, так и не удастся найти банк, готовый дать кредит под товар в обороте. Бывает, что комбинируют оба способа: сколько могут, привлекают в форме кредита под товар в обороте. А остальное добирают частными займами. Через несколько месяцев, когда потребуется действительно существенная сумма дополнительных инвестиций, уже берут кредит под залог недвижимости.
— Еще вариант: основная сумма на крупное приобретение аккумулируется за счет накопленных средств и кредитов, но некоторой "прокладки" не хватает. Вот эту "прокладку" (недостающую сумму, к примеру - от одного до нескольких миллионов) и привлекают в качестве частного займа. Так, в качестве частного займа можно привлечь недостающую часть первого взноса по ипотеке. В моей практике такие случаи имеются.
— Зимой 2008-2009 года многие банки жестко прижимали своих многолетних Клиентов по условиям кредитов. Особенно, когда очередной кредит заканчивался, и заходила речь о выдаче следующего кредита. Обычно руки начинали выкручивать, как только предыдущий кредит был полностью возвращен. В других случаях специально прижимали заемщиков, чтобы получить их имущество, которое было залогом по кредиту - так, например, произошло с одной знакомой мне компанией в Самаре. В той ситуации нехватка оборотных средств могла создать вполне устойчивому и жизнеспособному бизнесу весьма ощутимые проблемы. В подобных обстоятельствах предоставление своевременного частного займа могло быть не столько финансовой операцией, сколько весомой и весьма серьезной поддержкой. Мне тогда пришлось предоставить займы некоторым моим друзьям...
— Ну и, наконец, классический вариант, когда те заемные средства, которые могли быть привлечены в форме банковских кредитов, уже привлечены. Но дополнительное увеличение оборотных средств на 30-50% может дать весьма ощутимый доход на эти средства. Тут опять же могут быть полезны частные займы. Причем они будут крайне выгодны обеим сторонам: как инвестору, так и бизнесмену-заемщику.
2. Фундаментальное преимущество частных займов перед кредитами - не только в том, что для займов средних размеров обычно не требуется залог. Значительно важнее то, что тело займа не обязательно возвращать через год. Большинство банков, если и предоставляют кредиты, обычно ориентируются на предоставление большинства таких кредитов на срок до 12-ти месяцев. Получается, сначала Вы берете кредит. А потом за год Вам нужно вернуть и сам кредит, и проценты по нему. Причем и то, и другое - в полном объеме. Далеко не для всех бизнесов такая схема кредитования приемлема. Что же до частного займа, то можно, ежемесячно выплачивая проценты по этому займу, не возвращать сам займ в течение многих лет. Причем это может вполне устраивать и инвестора, и бизнесмена-заемщика. Когда же у бизнеса появляется возможность привлечь более дешевые средства, или просто прибыль повышается достаточно ощутимо, чтобы заменять в оборотном капитале привлеченные средства собственными, займ возвращают.
3. Когда Вы предоставляете частный займ, Вы вкладываетесь не под обеспечение имуществом, а в человека. Оформляется это распиской. Такая расписка, особенно заверенная двумя свидетелями, вполне годится для предъявления в суде. Если же Вам хочется большей надежности - можно заверить договор займа у нотариуса. Расписка в этом случае станет приложением к этому договору. Заверение такого договора на годичный займ в размере миллиона рублей может стоить менее 10 тысяч рублей, и эти затраты компенсирует заемщик.
4. Как и во всякой инвестиционной схеме, приносящей ощутимую доходность, имеются и соответствующие риски. Если что-то фатальное случится с самим человеком, которому Вы дали займ, деньги могут быть потеряны. Хотя я знаю некоторых бизнесменов, которые имеют на этот прискорбных случай заранее подготовленные инструкции для финансистов: кому и сколько средств перевести. Если же человек жив-здоров, но денег платить не может... не исключено, что придется ждать, пока он не поправит свои дела. Или же - особенно в том случае, когда он не столько НЕ МОЖЕТ, сколько НЕ ХОЧЕТ платить — Вы можете идти в суд, получать исполнительный лист и взыскивать долг с помощью судебных приставов. Успех, конечно, не гарантирован — но это лучше, чем ничего. Или Вы можете попробовать обратиться в коллекторское агентство. Это абсолютно законно, в отличие от варианта с братками, к которым я как раз не рекомендовал бы обращаться. Впрочем, каждый инвестор решает эти вопросы по-своему.
5. Один из важнейших критериев, который может дать Вам понимание, можно предоставить средства данному человеку или нет - насколько он оброс имуществом за прошедшие годы. Если собственник бизнеса — крепкий хозяин, у которого имеются в собственности квартиры/коттеджи/объекты коммерческой недвижимости и т.д., это — благоприятствующий фактор. Вы можете не брать это имущество в качестве залога, но попросить у потенциального заемщика документы, подтверждающие официальное владение подобным имуществом, Вы вполне можете. Если же он уже длительное время занимается бизнесом, но личного имущества практически нет, якобы все вкладывается в бизнес — признак неблагоприятный... Если бизнесмен так и не научился зарабатывать достаточно прибыли, чтобы выводить достаточно ощутимые дивиденды, как же он будет аккумулировать средства для выплаты Вам процентов? Вообще сдержанные, предусмотрительные, осторожные, аккуратные заемщики на мой вкус значительно интереснее, чем активные и общительные рубахи-парни, склонные к загулам. Такой сегодня прокутит свои деньги, а завтра — Ваши.
6. Инвестор, предоставляющий частные займы, извлекает прибыль за счет понимания бизнеса — и, что еще важнее, понимания людей. То место в финансовой системе, которое занимают инвесторы, предоставляющие частные займы, никогда не смогут в полной мере занять банки. Об этом очень верно сказал Ли Куан Ю:
«Ущерб молодым африканским государствам был нанесен еще и тем, что этнические меньшинства в этих странах, в основном индусы в странах Африки, оказались вытеснены либо в результате расовых беспорядков, либо законодательным путем. Зачастую они были владельцами магазинов и играли роль деревенских банкиров, зная, кто из жителей был, а кто не был платежеспособен. С этими обязанностями деревенских банкиров не могли справиться ни местная администрация, ни Корпус мира США (US Peace Corps), ни чиновники Британской добровольческой службы (British Voluntary Service)».
Такова роль инвесторов, предоставляющих частные займы. Они должны понимать, кому можно давать деньги, кому нет. Кому займ пойдет впрок, кому - нет. Кто платежеспособен и сможет вернуть займ — или как минимум в текущем режиме платить проценты — кто нет. Ну и, разумеется, они должны уметь зарабатывать и накапливать те средства, которые предоставляют в качестве займов. Хотя более опытные инвесторы могут частично задействовать в подобных схемах и средства инвесторов-партнеров.
Надеюсь, мой рассказ поможет Вам чуть больше узнать о том, как осуществляются инвестиции такого рода. Хотя на полный и исчерпывающий ответ на поставленные вопросы я, разумеется, не претендую.
